Beleggen: Uit de adviespraktijk (deel 5)

“ Have a dream  –  planmatig dromen…”

“Tijdens mijn schoolperiode had ik altijd wel een baantje; krantenbezorger, tomatenplukker en verkoper van scheepsonderdelen, vertelt Koos. Mijn vrouw Vera deed het niet anders; zij begon als vakkenvuller en eindigde als makelaarsassistente. Eenmaal klaar met onze opleidingen begonnen we aan onze droombaan; Vera is nu interieurarchitect en zelf ben ik maritiem ondernemer”.

Het eerste spaardoel van Koos en Vera was een rijbewijs en een auto. Het tweede doel: sparen voor een eigen droomhuis.

Koos en Vera, inmiddels gehuwd, kregen 3 kinderen twee dochters en een zoon. Inderdaad, de auto en het eigen huis zijn er gekomen en hoe!

‘Altijd hard gewerkt en ook gespaard’

Na hun studie woonden ze in een huurappartementje want net na de studie wilden de banken nog geen hypotheek verstrekken. “Onze droom bleef een eigen huis, maar nu met een tuin voor onze kinderen”. De zaken gingen goed, ondanks de toenemende kosten van hun opgroeiende kinderen spaarden ze stevig door om hun doel te bereiken. Inmiddels wonen ze met veel plezier in een vrijstaande woning met fijne tuin in het stadje Tholen.

Doelen bereiken vereist een plan maar ook discipline. Een financieel plan is tegenwoordig al helemaal geen luxe meer. De overheid treedt immers steeds meer terug, er wordt verwacht dat we zelf meer verantwoordelijkheid nemen voor een gezonde financiële basis. Denk bijvoorbeeld aan de pensioenopbouw. Heeft u voldoende geregeld voor de oude dag; wanneer wilt of kunt u met pensioen? Wat is uw financiële buffer bij een volgende crisis? Wellicht wilt u uw kinderen helpen bij de aankoop van een woning. Wat is uw financiële positie bij arbeidsongeschiktheid of overlijden?

Bij ondernemers speelt veelal het idee; ‘mijn bedrijf is mijn pensioen’. Maar hoe safe is die gedachte? In de onderneming van Koos zitten inderdaad kapitaalsintensieve voorraden en machines, voldoende waarde dus. Maar wanneer de omzet langdurig op een laag pitje komt door een bijvoorbeeld een nieuwe crisis, dan kan het ‘pensioen’ flink uitgeholt worden. Ook een bedrijfsoverdracht aan eigen kinderen kan ervoor zorgen dat de opbrengst t.z.t. lager uitkomt dan nodig is voor het gewenste pensioeninkomen van Koos.

Een financiële planning geeft duidelijkheid over hoe u uw financiële zaken geregeld heeft voor nu en later zodat u, wanneer nodig, tijdig maatregelen kunt treffen.
Laat uw dromen geen bedrog worden. Onderneem actie, hoe eerder hoe beter.

Beleggen: Uit de adviespraktijk (deel 4)

‘Het dak repareren wanneer de zon schijnt’

THOLEN – Inmiddels ligt het eerste kwartaal van dit jaar achter ons. In deze periode hebben we flinke stormen en hoge waterstanden moeten trotseren. Goed dat er in de afgelopen jaren maatregelen zijn getroffen om wateroverlast te beperken. Zo zijn zwakke zee- en rivierdijken vernieuwd en versterkt. Ook duinen met duinafslag werden hersteld. Op deze manier waren we gelukkig goed voorbereid op het onstuimige weer van het afgelopen kwartaal. Ook economisch gezien is het verstandig om in goede tijden te investeren en reserves op te bouwen voor minder goede tijden. Met andere woorden: in jaren van ‘mooi weer’ is het belangrijk om het ‘dak’ tijdig te repareren zodat u er in jaren van ‘noodweer’ sterk genoeg voor staat…

Onlangs sprak ik een ondernemer die na een moeizame fase weer volop met mooie opdrachten aan de slag was. Hij vroeg aan mij wat hij het beste zou kunnen doen met het inkomsten die hij hiervan overhield. Een verstandige vraag! Velen zijn geneigd om er maar eens lekker van te genieten en het ‘spaarvarken’ geheel om te keren. Uiteraard is het na een aantal magere jaren zeer verleidelijk om te denken aan exclusieve reizen, auto’s of boten. Maar, is er ook een reserve om tegenvallers te kunnen opvangen, en is deze groot genoeg? Wanneer willen we, en kunnen we met pensioen? Hoe staan we er financieel voor als onze handel door bijvoorbeeld een nieuwe crisis fors terugloopt? En, wat is de financiële status bij arbeidsongeschiktheid, of erger nog wanneer men zelf of de partner onverhoopt komt te overlijden? Mogelijk is er voldoende financieel geregeld, maar weten we dat wel zeker? Helaas zijn er nogal wat voorbeelden van situaties waar men bij dergelijke toestanden failliet ging en zelfs het huis moest verkopen. Dit willen we natuurlijk graag voorkomen.

In goede tijden denken we niet snel na over de toekomst. Toch is het van groot belang om hierbij stil te staan. Hoe eerder u bijvoorbeeld start met het opbouwen van een reserve hoe lager de investering is die u die nodig heeft om tot een juiste oplossing te komen.

Een financiële planning geeft aan hoe u ervoor staat. Wij spreken klanten met zeer uiteenlopende situaties. Wanneer wij na het intakegesprek een terugkoppeling geven van de financiële situatie komen we geregeld met verrassende conclusies. Wij laten u verschillende relevante simulaties zien waarbij u zelf uw wensen kunt aangeven. Soms kan een financiële planning confronterend zijn, maar is veelal een eyeopener. Op deze wijze kan er in de regel nog op tijd actie worden ondernomen. Ook hierbij denken wij met u mee. De zon schijnt; onderneem actie, hoe eerder hoe beter!

Maak eens een vrijblijvende afspraak, wij laten u graag zien wat we voor u kunnen betekenen.

Vermogensbeheer, ook iets voor u?

Dat tijden zijn veranderd zullen de ervaren beleggers onder u kunnen beamen. Financiële markten zijn meer dan ooit met elkaar verweven als gevolg van een vergaande globalisering. Als belegger is het niet gemakkelijk om de effecten van internationale ontwikkelingen op de mondiale beurzen te kunnen overzien. Kortom, het wordt steeds moeilijker de juiste beslissingen te nemen.

Vermogensbeheer
Veel beleggers hebben dit reeds ingezien en hebben ervoor gekozen het beleggen van hun vermogen uit te besteden aan een professionele vermogensbeheerder. Ze vertrouwen op de expertise van specialisten die de dagelijkse zorg van hun portefeuille uit handen nemen. De beheerder heeft een volmacht om de dagelijkse beleggingshandelingen te verrichten binnen de kaders, zoals die zijn vastgelegd in de beheerovereenkomst. Hij informeert de cliënt achteraf over de ontwikkelingen binnen de portefeuille.

Een goede beheerder gaat niet over één nacht ijs. Hij start met een uitgebreide inventarisatie en bespreekt met u uw uitgangspunten (wensen, doelstellingen, risicobereidheid enz.). De beheerder heeft als voornaamste opdracht uw lange-termijn-doelstellingen te realiseren. Bijkomend voordeel is dat hij u behoedt voor het nemen van emotionele beslissingen, wat de kans op een beter rendement verhoogd.

Actieve participatie
Het is hiermee niet gezegd dat deze vorm van dienstverlening per definitie beter is dan de ‘’ouderwetse’’ advies-dienstverlening. Maar van een adviescliënt wordt steeds meer verlangd. Niet alleen het kennisniveau van de belegger wordt op de proef gesteld, door de eerder genoemde ontwikkelingen, maar ook vergaande wet- en regelgeving verlangen een toenemende participatie van de cliënt. Vanaf 1 januari 2018 wordt onder MiFID II nog meer van u verwacht als belegger.

MiFID II
Nieuwe Europese regelgeving (MiFID II) heeft tot doel beleggers beter te beschermen en meer transparantie te bieden. De adviseur is meer dan ooit gericht op het inwinnen van informatie om te kunnen bepalen met wat voor belegger hij te maken heeft en om te bepalen of de door hem geselecteerde beleggingsproducten bij die belegger passen. Van beleggers wordt tegelijkertijd verwacht dat zij zich in toenemende mate verdiepen in de beleggings-adviezen die zij krijgen en zo meer verantwoordelijkheid nemen voor hun beleggingsbeslissingen.

Gevolgen voor u als belegger
Voor beleggers die zich afvragen of ze hun effectenportefeuille nog wel voldoende efficiënt monitoren is het een goed moment hun keuze te heroverwegen. Hebt u de tijd en bent u bereid zich in vergaande mate bezig te houden met uw beleggingsportefeuille en de adviezen van uw adviseur? Als u deze vraag niet met een volmondig ja kunt beantwoorden, dan is het raadzaam uw horizon te verleggen en de mogelijkheden van vermogensbeheer nader te bekijken.

Wat past het best bij u
Vraagt u zich af welke vorm van beleggingsdienstverlening het best bij u past? Kijk voor meer informatie op www.duisenburgh.nl of neem contact met ons op via 040-222 21 12

Beleggen: Uit de adviespraktijk (deel 3)

‘Sparen’ in vakantiewoningen

SINT-ANNALAND  Steeds vaker spreken we mensen die min of meer radeloos naar hun spaarrente kijken. Dat is niet vreemd. De centrale banken in de wereld hebben de rentevoet op ongekend lage niveaus gezet in haar pogingen om de economie aan te jagen. Momenteel is de spaarrente bij de grootbanken gemiddeld 0,05%. Bij de mensen die ik spreek gaat het vaak om grote spaarsaldo’s. De lage rente heeft op deze bedragen enorme impact. Een spaarder met € 950.000, ontving eerder bij 4,5% een rente van € 42.750. Nu is dat nog maar € 475 !

Die ‘radeloosheid’ maakt spaarders vatbaar voor allerlei veelbelovende aanbiedingen in de media. Zo komen we verschillende advertenties tegen met ‘gegarandeerde‘ en veelal achtergestelde obligaties, CFD’s, valutahandel, winkelpanden, Bitcoin, windmolens, Duits vastgoed en opvallend veel beleggingsvormen buiten het toezicht van Autoriteit Financiële marken (AFM). Doorgaans te mooi om waar te zijn..

Recreatiewoningen
Hiernaast worden spaarders overladen met aanbiedingen uit de recreatiesector. Niet  zonder effect; vorig jaar werden er in ons land 20% meer recreatiewoningen verkocht dan het jaar ervoor. Grote- en kleinere aanbieders spelen hier handig op in door aanleg van nieuwe vakantieparken, vooral aan de Nederlandse kust.

Risico
Investeren in recreatiewoningen is niet zonder risico’s! Ik adviseer u vooraf goed te onderzoeken waarin wordt geïnvesteerd, de toekomstvisie van het vakantiepark en uw eigen juridische positie. Is er sprake is van eigen grond? Wie is de ontwikkelaar, welke projecten en welke reputatie heeft deze? Bij huurgarantie is het belangrijk om te weten hoe sterk de verhuurorganisatie is en de contractlooptijd. Voorts: de (jaarlijkse) kosten zoals de beheerkosten, VVE, onderhoud en verplichte aanpassingen. Hoe is uw positie in de contracten geregeld? Zorg ervoor dat u alle details kent.

Let op: Een mogelijk gegarandeerd rendement geldt meestal voor maximaal 5 jaar.  Gebleken is dat sommige verhuurorganisaties de verhuur van deze woningen hierna op een lager pitje zetten, waardoor de huurinkomsten teruglopen. Daarmee komt ook de verkoopwaarde onder druk te staan.

Spreiding
Het is niet verstandig om een groot deel van het vermogen in slechts één beleggingscategorie (vastgoed) uit te zetten. Eén van de belangrijkste spelregels bij beleggen is immers spreiden! Bij deze beleggingsvorm is dat niet minder. Temeer omdat het om grote investeringsbedragen gaat.

Tip:  Beleg niet uitsluitend in deze beleggingscategorie. Zorg allereerst, ondanks de lage rente, voor een buffer op de spaarrekening en verdeel bijvoorbeeld ook over aandelen, obligaties, crowdfunding en/of edelmetalen. Informeer tevens naar de mogelijkheden van een ‘familiebank’.

Laat u hierin onafhankelijk adviseren!

Wanneer u in meerdere vakantiewoningen wilt investeren, zorg dan net als bij een effectenportefeuille voor goede spreiding over verschillende aanbieders. U verkleint daarmee het risico.

Voorbeeld: Stel dat de vakantiewoning en de contracten er goed uitzien maar de desbetreffende verhuurorganisatie gaat failliet. Dan wordt het vaak ‘gegarandeerd rendement’ niet meer aan u uitgekeerd. Wanneer de investering (deels) is gefinancierd, is het nog vervelender: rentelasten lopen wel gewoon door. Pas op met het financieren! Wanneer u dit van plan bent; houdt het leenbedrag beperkt. Hoe lucratief de ‘hefboom’ ook zou kunnen zijn. Het laatste dat u wilt is dat uw vastgoedbelegging als een molensteen om uw nek gaat hangen.

Tot slot
Spaarders hechten aan zekerheid. Maar vastgoed is een belegging en geen spaarrekening. Het argument dat ‘vakantie stenen’ altijd hun waarde behouden is helaas onjuist gebleken. Zo drukt op dit moment de verkoop van nieuwe recreatieparken de waarde van bestaande recreatiewoningen.  Laat u vooral goed informeren!

 

 

Beurswijsheid zomer 2017?

BARENDRECHT  –  Handelaren op de beursvloer zijn inmiddels vervangen door saaie beeldschermen, maar hun ‘beurswijsheden’ bestaan nog steeds.

‘ Sell in May and go away but remember to come back in September ’ 

Was het maar zo eenvoudig! Welke belegger kent deze ‘beurswijsheid’ niet?
Het vindt zijn oorsprong in statistieken uit het verleden. De beurshandel stond in de zomerperioden op een laag pitje met veelal lagere aandelenkoersen. De boodschap was: de zomer passeren en in september weer instappen.

De praktijk
De praktijk is echter weerbarstiger: in de zomerperiode van de afgelopen 20 jaar lag de verhouding tussen hogere- en lagere aandelenmarkten op nagenoeg hetzelfde niveau. Bovendien geven statistieken aan dat de koersrisico’s daarbuiten groter zijn dan in de zomerperiode. In de jaren “90 stegen de aandelenmarkten in de zomerperiode buitengewoon. Het waren de jaren van ‘IT-gekte’ en de ‘campingrally’; De opmars van de gsm zorgde ervoor dat men -massaal- orders plaatste in vakantietijd. De hogere koersen zorgde veelal voor extra vakantiegeld. Grote koersdalingen vonden doorgaans echter vooral plaats buiten de zomerperiode: denk hierbij aan de aanslagen van 11 september 2001 en de oktobercrashes.

Kortom, statistisch gezien is er geen aanleiding om deze ‘beurswijsheid’ te volgen.

Geduld

Gedisciplineerde beleggers focussen zich op de langere termijn. Zij herbalanseren een goed gespreide beleggingsportefeuille op gezette tijden. “Geduld is een schone zaak”. Geen beurswijsheid, maar wel een goede raad. Wie de beursgeschiedenis onderzoekt kan vaststellen dat in het verleden, eind oktober het beste aankoopmoment was. Omdat statistische gegevens geen wetenschappelijke waarde hebben, adviseer ik mijn klanten veelal om nieuwe of aanvullende beleggingen gespreid over de tijd aan te kopen. Het risico van verkeerde timing wordt op deze manier verkleind.

Beleggen: Uit de adviespraktijk (deel 2)

BELEGGEN OF SPECULEREN?

STELLENDAM  –  Geregeld spreek ik mensen die het hebben over ‘beleggen’ terwijl ze eigenlijk “speculeren” bedoelen.  En laten we eerlijk zijn, veel mensen denken dat deze twee zaken inderdaad dezelfde betekenis hebben. In deze column duiken we hier graag even in vanuit een praktijkvoorbeeld.

Iemand vertelde mij onlangs dat hij van plan was om met € 250.000 te beleggen in uitsluitend turbo’s en opties omdat hier veel sneller rendement mee gemaakt worden dan met aandelen. Een kennis van hem had hier goede ervaring mee en boekte vorige week zelfs een winst van 150%.

Bewustwording
Ik vroeg hem onder meer: Hoe gaat u ermee om als uw € 150.000 in een week verdubbelt naar € 300.000?  En, hoe zou u reageren wanneer uw € 150.000 in één klap naar het € 0,00 zou gaan? Wat zal hiervan het effect dan zijn op uw levensstijl?

Met dergelijke instrumenten zijn beide uitslagen inderdaad mogelijk, temeer omdat er sprake is van een zogenaamde ‘hefboomwerking’. Het is verstandig om succesverhalen altijd nuchter te beoordelen. Successen worden immers met trots verteld aan een ieder die het horen wil.  Maar wanneer er sprake is van verlies wil niemand erover praten, die verhalen horen we vrijwel nooit.

Speculatie
In dit voorbeeld is geen sprake van beleggen, verre van dat. Hier is sprake van speculatie, er zijn zeer hoge risico’s aan verbonden. Als het goed gaat denkt men ‘zie je wel ik heb het helemaal begrepen’, vervolgens wordt het nieuwe totaalbedrag veelal weer volledig ingezet. Mogelijk gaat het dan nog een keer goed en men wordt  overmoedig. Maar uiteindelijk loopt het verkeerd af. Bovendien wordt er bij speculatie zeer veel aan- en verkocht met als gevolg veel transactiekosten (dat is overigens de enige zekerheid die u erbij krijgt). Er is sprake een negatief verband tussen het rendement enerzijds en het aantal transacties anderzijds. Als u toch wilt speculeren doe dat dan altijd met een beperkt bedrag. Eventuele winsten niet opnieuw inzetten maar veilig aan de kant houden.

Maar wat is dan beleggen?
Kort samen gevat is beleggen het gedegen uitzetten en onderhouden van vermogen, volledig gefocust op de wensen en beleggingshorizon van de belegger. Het kapitaal wordt hierbij gespreid belegd conform een persoonlijk vermogensplan. Bij beleggen is het van belang dat het vermogen langer kan worden uitgezet om tussentijdse koersfluctuaties goed te kunnen opvangen. Ook het onderhoud  van de portefeuille is belangrijk. Denk aan bijvoorbeeld rebalancen en inspelen op  veranderingen van financiële situatie of economische visie. Bewaar ‘rust’ in de portefeuille; dat geeft uzelf ook rust en bespaart u transactiekosten.

Duisenburgh Vermogensregie Verkamman helpt vermogende ondernemers en particulieren graag bij het solide opbouwen en onderhouden van grotere vermogens. Wij kijken verder dan alleen de effectenportefeuille. Doordat wij onze klanten kennen spelen wij ook in op andere financiële mogelijkheden wanneer dat passend is. Daar ligt onze kracht en uw rendement. Wij onderhouden geen speculatieve effectenportefeuilles, maar doen waar we sterk in zijn: méérwaarde voor onze klant.

 

 

 

Blik op de Beurs | April | Column Tjeerd Jenniskens

Na de prima rendementen in het eerste kwartaal, deed onze AEX het in april iets rustiger aan. Uiteindelijk steeg de index toch met bijna 5 punten (0,89%) naar een stand van 521,13. De Duitse DAX deed het net iets beter en koerste ruim een procent hoger dan aan het begin van de maand. De Europese index, Eurostoxx50, wist in april een fraaie plus neer te zetten van 1,68%. De stijgingen werden overigens pas ingezet toen bleek dat Emmanuel Macron de eerste ronde van de presidentsverkiezingen in Frankrijk gewonnen had. Als gevolg van de verkiezingsuitslag trok ook de euro behoorlijk aan en noteerde op het eind van de maand bijna 2,3% hoger ten opzichte van de US dollar. Op zondag 7 mei weten we of Macron daadwerkelijk de nieuwe president van Frankrijk wordt. Gezien de reactie op de beurzen hebben beleggers een duidelijke voorkeur voor Macron boven Le Pen.

In de Verenigde Staten hadden beleggers in april met name interesse in de technologieaandelen. De Nasdaq won in april maar liefst 2,7% en staat tot nu toe in 2017 op een plus van bijna 15%. De Dow Jones scoorde in april een plus van 1,34%, de bredere S&P500 index won 0,91%.

De Aziatische beurzen lieten een gemengd beeld zien. De Japanse Nikkei 225 index steeg ruim 1,5%, maar de Chinese Hang Seng Enterprise Index verloor een half procent.

Voor de komende maand zullen de spanningen rondom Noord Korea, de Franse verkiezingen en werkgelegenheidscijfers in de VS op de radar van beleggers staan. Ook wordt gepubliceerd hoe de stemming is onder de inkoopmanagers. We weten dan weer hoe optimistisch bedrijven zijn voor de komende periode.

Ik wens u de komende maand weer veel succes met uw beleggingen!

Blik op de Beurs | Maart | Column Tjeerd Jenniskens

Net als in februari waren de Europese beurzen de afgelopen maand positief gestemd. Onze beursbarometer AEX zette in maart een fraaie plus neer van bijna 4,3% en sloot het eerste kwartaal van 2017 af met een winst van 6,91%. Ook onze oosterburen hadden een goede maand, de Duitse index DAX steeg in maart ruim 4% en het afgelopen kwartaal zelfs 7,25%. De Eurostoxx50 ging nog wat harder en noteerde een winst van bijna 5,5% in de afgelopen maand. In Amerika werd er pas op de plaats gemaakt. De Dow Jones 30 index verloor ruim 0,7% en de bredere S&P500 sloot nagenoeg onveranderd.

Alleen de technologie-index Nasdaq100 wist er een mooie plus uit te persen van 2%. In Azië zagen we overwegend rood gekleurde schermen. De Japanse Nikkei225 gaf 2,5% prijs en zakte daarmee ook in het rood in het eerste kwartaal van 2017. De Hang Seng Enterprise Index (Hong Kong) verloor 0,25% in maart maar heeft desondanks het afgelopen kwartaal een fraaie 9,35% opgeleverd. De euro won afgelopen maand 0,7% ten opzichte van de Amerikaanse dollar.

Vorige week zette de eerste Nederlandse bank de stap naar een rentevergoeding van 0% op de spaarrekening, de vraag is wat de andere banken gaan doen. Een belangrijk motief van spaarders is het behoud van het vermogen. Dit is echter steeds moeilijker haalbaar: Na aftrek van vermogensbelasting en rekening houdend met inflatie, neemt het vermogen van de meeste spaarders jaarlijks af. Bovendien zien we de inflatie langzaam oplopen. Met het spreiden van uw risico en het toevoegen van aandelen en/of onroerend goed bent u beter bestand tegen oplopende inflatie en verbetert u uw perspectieven op rendement voor de langere termijn. Wij lichten dit graag toe in een persoonlijk gesprek!

Ik wens u de komende maand weer veel succes met uw beleggingen!

Blik op de Beurs | Februari | Column Tjeerd Jenniskens

De mondiale beurzen trokken in februari aan en beleggers in aandelen beleefden een prima maand. Onze eigen AEX-index steeg met bijna 4% naar ruim 495 punten en verkende al zelfs een paar keer de 500-puntengrens. Onze oosterburen deden het iets rustiger aan, maar de DAX-index steeg toch met ruim 2,5%. Dat geldt ook voor de brede Europese index. De Eurostoxx50 dikte 2,75% aan. In de Verenigde Staten trokken de beleggers zich niks aan van het politieke gekrakeel wat zich de eerste maand van het presidentschap van Donald Trump afspeelde.

De Amerikaanse indices waren eensgezind; De Dow Jones index steeg met ruim 4,7%, de bredere S&P500 met ruim 3,7% en de technologiebeurs Nasdaq met ruim 4,1%. Met een dollar die ruim 2% steeg ten opzichte van de Euro leverde dit prima rendementen op voor de Europese belegger.

Ook in het verre oosten was de stemming opgewekt. Zowel de beurzen in opkomend als in ontwikkeld Azië presteerden uitstekend. De Japanse Nikkei225 index schreef een positief rendement van ruim 1,8% en de Chinese Hang Seng Enterprise Index een plus van ruim 4,7%.

De komende maand kijken beleggers in Nederland met name naar de verkiezingen en de nasleep daarvan. In de Verenigde Staten zullen de ogen gericht zijn op het rentebesluit van de Federale Bank (FED). In de visie van Duisenburgh blijft het -zeker na robuuste stijgingen- voor elke belegger van belang om de verhouding van aandelen en andere vermogensbestanddelen zoals obligaties en spaargeld goed in de gaten te houden en waar nodig te herschikken. Wellicht dat ook in uw portefeuille nu zo’n moment is aangebroken. Wij helpen u graag bij het maken van deze beslissing.

Ik wens u de komende maand veel succes met uw beleggingen!

Blik op de Beurs | Januari | Column Tjeerd Jenniskens

De beurzen kwamen in januari maar moeizaam in beweging. De oorzaak lag in de maatregelen (o.a. het inreisverbod) die de nieuwe Amerikaanse president Trump afkondigde. Zowel in de VS als in de rest van de wereld leidde dit tot onrust en onzekerheid bij beleggers.

Onze eigen AEX-index zwabberde rond de eindstand van 2016, maar leverde de laatste dagen van de maand in. Uiteindelijk resteerde voor januari een verlies van ruim 1,3%. Ook de Duitse DAX-index leverde de winst die hij eerder in de maand realiseerde bijna helemaal in. Met een winst van bijna een half procent kon de DAX de maand nog net in het groen sluiten.

De Amerikaanse Dow Jones Index ging in januari eindelijk door de grens van 20.000 punten. Dit bleek helaas van korte duur. De laatste dagen van de maand zakte de DOW weer onder deze grens, maar won in januari per saldo een half procent. De bredere S&P 500 noteerde een mooie winst van bijna 1,8% en de Nasdaq100 won zelfs ruim 5%. Daar staat tegenover dat de US dollar met ruim 2,5% zakte, zodat door de Europese beleggers per saldo niet veel verdiend werd.

In Azië was het beeld gemengd; de Japanse Nikkei225 verloor bijna 0,4% maar de Chinese Hang Seng Enterprise Index won ruim 4,6%.

De komende maanden is er voldoende te beleven op de mondiale beurzen. Behalve de jaarcijfers van bedrijven zullen ook de politieke ontwikkelingen de aandacht hebben van beleggers. In Europa volgen zij de verkiezingen in Frankrijk, Nederland en Duitsland. In de VS kijken ze naar de plannen en besluiten van Trump. Naar verwachting is de Amerikaanse centrale bank, de Fed, de komende tijd voorzichtig met renteverhogingen, totdat er meer duidelijkheid is over de impact van de besluiten van de nieuwe regering op de economie.

Ik wens u komende maand weer veel succes met uw beleggingen!