In 20 jaar tijd van 100.000 euro nog maar 88.660 euro over.
Velen denken dat het bedrag op de ‘veilige’ spaarrekening alleen maar kan toenemen vanwege rentebijschrijvingen. Maar dat ligt al enige tijd heel anders…
De meeste spaarders, en dat is bij ons op het water niet anders, hebben het met de paplepel binnengekregen; ‘Sparen is een goede gewoonte die veilig en aantrekkelijk is om geld onder te brengen’. Maar is dat vandaag nog zo? Oké, u heeft geen last van koersschommelingen, het is vrij opneembaar en u ontvangt nog altijd meer rente op spaargeld dan dat het in ‘de oude sok’ zit. Maar, het is de vraag wat u er nu echt mee opschiet.
Uw rendement is negatief ofwel sparen kost geld!
Op dit moment hebben we te maken met de laagste rente ooit: gemiddeld 0,50 procent. Hierdoor is de belastingdruk wel 240 procent (box III 1,2 procent). Daarenboven is de inflatie op dit moment 0,60 procent.
In cijfers: rente 0,50 procent – belasting 1,2 procent – inflatie 0,60 procent = -1,30 procent netto spaarrendement.
Zelfs in de afgelopen 20 jaar was sparen niet verdienstelijk
In deze periode was de gemiddelde variabele spaarrente slechts 2,8 procent (CBS), bij een gemiddelde inflatie van 2,2 procent. Ook hier was het spaarrendement negatief: 2,8 – 1,2 – 2,2 = -0,60 procent. Conclusie: wanneer het uw doel was om uw vermogen in stand te houden dan was dat met sparen in de afgelopen 20 jaar niet gelukt!
In cijfers: van 100.000 euro was na 20 jaar nog circa 88.660* reëel over! Een ander risico is dat spaargelden boven 100.000 per persoon buiten het depositogarantiestelsel vallen.
Alternatieven voor sparen
Sparen kost dus geld. Maar niemand wil dat zijn vermogen verdampt.… Graag reik ik u, nu en in de volgende columns verschillende alternatieven aan voor overtollige spaargelden.
Hypotheek
1) Velen hebben nog een fiscaal-vriendelijke spaarhypotheek. Het kan heel interessant zijn om (jaarlijks) extra premie in
te leggen! Blijf dan wel binnen de fiscale bandbreedte (1:10): de hoogste premiestorting mag niet hoger zijn dan tien maal de laagste in enig jaar. Een extra voordeel is dat dit ‘spaarpotje’ belastingvrij wordt opgebouwd tot een maximum
van 162.000 euro per fiscale partner.
Voorbeeld:
Het bijstorten is aantrekkelijk vanwegede renteconstructie. De rentevergoeding bij een spaarhypotheek is namelijk gelijk aan de bruto hypotheekrente die betaald wordt. Deze relatief hoge rentevergoeding komt nu dus belastingvrij ten goede aan het spaartegoed van de premie-inleg.
2) Extra aflossen op andere hypotheekvormen zorgt meteen voor lagere maandlasten. Ook dat is rendement! Of het ook voor u interessant is hangt af van uw situatie. De netto rentekosten mogen dan niet hoger zijn dan uw netto
rendement, ook dient het vermogen ‘overtollig’ te zijn.
Voorbeeld:
100.000,- euro spaarrekening geeft -0,70 procent netto rente (0,5 procent – box3 1,2 procent = -700,- euro) 100.000,- euro hypotheek kost 2 procent netto rente = 2.000 euro. Besparing: 2.700,- euro per jaar
let op:
– Afhankelijk van uw hypotheekvorm kan uw bank boeterente berekenen, vraag dit even na!
– Eenmaal afgelost is ook fiscaal afgelost.
Familiebank Het valt voor starters tegenwoordig niet mee om een hypotheek te krijgen. Ouders met een ‘grote spaarrekening’ kunnen hun kinderen hierbij echter uitstekend helpen! De meest voor de hand liggende manier is geld schenken (maximale vrijstelling 2016: 53.016 euro).
Maar lenen bij de ‘familiebank’ is nog interessanter: Uw kind krijgt een hypotheeklening met fiscale renteaftrek (box 1) en u ontvangt de volledige hypotheekrente (netto in box 3). Zo is uw kind geholpen en u geniet van een mooi rendement. Interessant wanneer u uw spaargeld niet nodig heeft!
Voorwaarden in het kort: een zakelijke overeenkomst opstellen, jaarlijks daadwerkelijk
rente en aflossing betalen en de belastingdienst hierover informeren.
Praktische tip: Wanneer u meer kinderen heeft; let er op dat u geen ‘scheve ogen’ krijgt bij de andere kinderen.
* Vanwege de eenvoud heb ik de belastingvrijstelling in box 3 ad 24.437 euro per persoon en enkele details buiten beschouwing gelaten. Laat u adviseren! Ik denk graag met u mee over de meest optimale verdeling en mogelijke scenario’s in uw situatie. U kunt rekenen op gedegen, onafhankelijk vermogensadvies voor een eerlijke prijs. Uw
eigen accountant, notaris en uw andere adviseurs worden, wanneer nodig, hierin uiteraard bij betrokken.
Maak uw vermogensdoelen bereikbaar. laat u bank-onafhankelijk adviseren!
Maand: mei 2016
Het belang van een goede asset allocatie
Dat het belangrijk is om uw vermogen te spreiden zal u bekend in de oren klinken. Uw vermogensbeheerder of beleggingsadviseur zal deze stelling ondersteunen. Maar wat is de definitie van spreiding? Als uw portefeuille bestaat uit een selectie van 40 aandelen, verdeeld over de verschillende regio’s, is dat ook een vorm van spreiding. Maar is dat de spreiding waar u naar opzoek bent?
Definitie
Een betere definitie is te vinden in de term asset allocatie. Dit is de beleggingsmix van uw vermogen over de verschillende beleggingscategorieën, zoals aandelen, obligaties, onroerend goed, grondstoffen, cash enz.
Timing
Veel beleggers hebben een aangeboren drang om hun beleggingen te willen timen; kopen op het dieptepunt en verkopen op het hoogtepunt. Helaas zijn er maar zeer weinig beleggers die er in slagen om deze tactiek met succes toe te passen. Eén van de belangrijkste redenen is dat u voor elke geslaagde transactie twee maal goed moet timen; eenmaal bij de aankoop en eenmaal bij de verkoop.
Als we de ontwikkelingen op de financiële markten van de afgelopen maanden bekijken, vraag ik mij af hoeveel beleggers in staat zijn om bovenstaande strategie structureel met succes toe te passen. Enkelen onder u zullen het vast een keer bij het goede eind hebben gehad. Maar daar schuilt dan ook meteen het volgende gevaar: zelfoverschatting…
De Situatie
De meeste analisten gingen er vanuit dat de aandelenmarkten een positief begin van het jaar tegemoet zouden gaan, maar hoe anders bleek de werkelijkheid. Tegenvallende cijfers uit China en een almaar dalende olieprijs gooiden roet in het eten. De Fed zou de rente dit jaar tot vier maal toe verhogen. Nu, enkele maanden later, gaan we in het meest positieve scenario nog uit van twee rentestijgingen. De US dollar zou door het uiteenlopende beleid van centrale banken sterker worden ten opzichte van de euro en pariteit (dollar = euro) was een kwestie van tijd. De dollar heeft tot dusver echter ruim 6% aan waarde ingeleverd. De wereldwijde economische groei en de rentestijgingen van de Fed zouden ervoor zorgen dat de goudprijs onder de 1.000 per troy ounce zou zakken. Goud blijkt dit jaar vooralsnog de grote winnaar te zijn met een koersstijging van ruim 20%.
Balans
Ik heb geen enkele visionair bovenstaande ontwikkelingen horen voorspellen. De enige manier om u als belegger op onverwachte omstandigheden voor te bereiden is door ervoor te zorgen dat uw asset allocatie in orde is. De verdeling van uw vermogen is afhankelijk van het risico dat u bereid bent te lopen. Als de verdeling van uw vermogen over verschillende vermogenscategorieën goed in balans is, loopt u niet alleen minder risico, maar is de kans ook kleiner dat u in de bekende psychologische valkuilen (kuddegedrag, emotioneel handelen, ongeduld, hebzucht enz.) trapt.
Kritische blik
Kijkt u eens kritisch naar uw eigen asset allocatie. Welke vermogenscategorieën zijn erin uw beleggingsportefeuille te onderscheiden en hoe verhouden deze categorieën zich tot elkaar? We stellen vast dat financiële markten steeds meer met elkaar verweven zijn waardoor uw portefeuille anders reageert dan u in het verleden gewend was. Neem contact op met één van de vermogensregisseurs van Duisenburgh om uw asset allocatie te optimaliseren.